"Hay pocos países que pueden mostrar un sector privado con tantas
oportunidades y con bajo endeudamiento. Estamos ante una historia
distinta", enfatizó Lacoste, tras catalogar de "muy positivos" los
encuentros.
Lacoste estuvo acompañado por el secretario de
Finanzas, Luis Caputo, quien precisó que el road show abarca la
promoción de una emisión por hasta un tope de 15.000 millones de
dólares, de los cuáles 12.500 millones fueron los autorizados por el
Congreso para cubrir el pago de deuda a los holdouts.
La brecha
que existe entre lo autorizado por el Congreso y la emisión que se
pretende será ubicada como parte de las colocaciones que ya se
encuentran aprobadas en el Presupuesto del año en curso y cuya
utilización tiene otros fines que el pago para salir del default,
precisó Lacoste.
A su turno, Caputo explicó que en realidad se
espera que la emisión para pagar deuda a los holdouts no supere los
10.500 millones de dólares. "Teníamos una idea inicial de que podíamos
emitir alrededor de 11.800 millones de dólares, pero hay mucha gente que
no se presentó, no apareció", explicó el funcionario.
Las
reuniones con fondos de inversión y otros inversores se realizaron con
la ayuda de los bancos colocadores, JP Morgan, Deutsche, Santander y
HSBC, quienes acercaron una lista de potenciales interesados a invertir
en papeles argentinos.
En el Gobierno trabajan con el escenario
de que la Cámara de Apelaciones fallará a favor del país, tras la
audiencia que se celebrará el próximo miércoles. Sin embargo, aún no
pudieron precisar aquí cuando sera realmente el día de la colocación,
debido que la fecha dependerá de cuando se pronunciará la Corte Superior
sobre el caso argentino.
Es por ello que hoy, el ministro de
Economía, Alfonso Prat Gay, quien llegó a Nueva York tras participar de
la cumbre anual del BID que se realizó en Bahamas,le envió una carta con
su firma a dicha Corte, solicitando que se expida sobre el caso lo más
pronto posible.
Los inversores que salieron del salón Kennedy del
Hotel Palace, donde tuvo lugar la jornada de Argentina, estimaron que
el país podría concretar la colocación la semana del 18 de abril, al
tiempo que descuentan un escenario favorable del país en el asunto
judicial.
Lo concreto es que si la Cámara no se expide el mismo
13 de abril, el día de la audiencia, la Argentina no alcanzará a pagarle
a Paul Singer y otros fondos, los 4650 millones de dólares prometidos
con una fecha tope del 14 de abril, según el acuerdo alcanzado a través
del mediador, Daniel Pollack.
Pero Caputo indicó que "desde el
Gobierno ya hicimos todo lo que teníamos que hacer. No vamos a
renegociar el acuerdo, Ellos tienen derecho o no de ejercer la
posibilidad" de ejecutar el acuerdo, dijo el funcionario, confiado en
que los fondos NML, Aurelius y Olifant, entre otros, finalmente
aceptarán el pago acordado con el país, aún si el mismo se concreta
luego del 14 de abril.
En un momento de la tarde, se vio ingresar
al hotel al administrador del fondo NML Jay Newman, pero los
funcionarios del gobierno argentino le prohibieron la entrada al enviado
de Paul Singer.
Las inquietudes de los inversores giraron sobre
la concreción del pago a los holdouts, la perspectiva de crecimiento del
país y cuestiones legales del prospecto de deuda, necesario para hacer
las colocaciones. En el texto del prospecto sobresale, según la mirada
del inversor, que la Argentina puede eventualmente reestructurar su
deuda, pero el ánimo encontrado aquí es favorable, lo cual dicho texto
no pareciera ser un escollo para concretar con éxito la operación
argentina.
Respecto del apetito inversor, "la combinación de que
hay mucho apetito por la Argentina, por un lado, de que es la única vez
que la Argentina va a salir este año, y de que no hay oportunidades tan
claras en otros países", resulta un combo muy atractivo para los
inversores en países emergentes, se entusiasmó Lacoste.
De hecho,
la decisión del país de emitir una sola vez tiene que ver con una
estrategia del equipo económico de captar la mayor cantidad posible de
deuda en esta colocación.
Si bien los funcionarios no se animaron
a aventurar que colocarán los 15.000 millones, se observó mucho
optimismo en los pasillos del Palace Hotel, donde hubo una maratón de
reuniones, de aproximadamente una hora y media de duración, con
distintos inversores que se acercaron al hotel con sus inquietudes sobre
el país.
En paralelo, los abogados defensores de la Argentina y
otra parte del equipo económico, entre los que se encuentra Eugenio
Bruno, estuvieron dando las puntadas finales a lo que será la
presentación de la Argentina en la audiencia prevista para este
miércoles en la Cámara de Apelaciones, a la vez que analizaron los
aspectos legales de la nueva emisión de los bonos.